上交所调整4个场内期权品种持仓限额 相关规则2024年6月24日正式实施

2024年6月17日，上海证券交易所发布针对股票期权品种持仓限额的调整通知，为本次事件的触发点。本次调整覆盖沪深300ETF期权、中证500ETF期权、上证50ETF期权、科创50ETF期权共4个已上市交易的期权品种。相关调整直接涉及境内所有参与上交所场内期权交易的127.3万名个人投资者及2.1万户机构投资者。

上海证券交易所2024年6月17日发布了情况通报，称本次期权持仓限额调整的核心目的为匹配当前期权市场交易规模变化，防范市场异常波动风险。通报明确，对已开通期权交易权限满6个月、最近1年风险承受能力为C4及以上的个人投资者，权利仓持仓限额从当前的1万张调整为2万张，总持仓限额从2万张调整为5万张。对做市商以外的机构投资者，权利仓持仓限额从10万张调整为20万张，总持仓限额从20万张调整为50万张。本次调整后的规则将于2024年6月24日起正式实施。

2024年6月18日，中国证券登记结算有限责任公司发布配套通知，明确期权交易结算相关费率保持不变，与持仓限额调整前的标准一致。据中国结算初步统计显示，本次规则调整后，符合持仓限额提升条件的个人投资者占全部期权个人投资者的比例为62.7%，对应投资者数量约为79.8万人。截至2024年6月20日，共有12.3万名符合条件的投资者通过所在券商完成持仓限额调整的权限确认手续。

第一财经记者周文婷：6月19日至20日先后走访上海、深圳两地共6家券商营业部，核实到场内期权投资者对持仓限额调整的咨询量较调整前上升312%。记者核实到，当前所有券商均已完成交易系统的参数调整测试，可支持投资者在规则正式实施后按新的限额标准进行交易。记者走访过程中未发现有券商违规为不符合条件的投资者提升期权持仓限额的情况。

据上海证券交易所公开资料显示，上交所场内期权业务自2015年2月正式上线，初始个人投资者权利仓持仓限额为1000张，此前曾分别于2016年、2019年、2022年三次调整持仓限额标准。截至2024年5月末，上交所场内期权品种的日均持仓量为587万张，较2022年第三次调整限额时的日均持仓量上升114%。当前国内期权市场投资者适当性管理体系已连续运行9年，投资者风险认知水平较业务开办初期有明显提升。

据中国证监会2024年6月20日发布的评估公告显示，本次期权持仓限额调整符合当前市场发展阶段的实际需求，未出现超出预期的风险隐患。证监会下一步将持续监测场内期权市场的交易运行情况，定期对持仓限额等交易规则进行动态评估。相关规则调整将始终以保护投资者合法权益、维护市场平稳运行为核心目标。